Маржа по фьючерсам: что такое кредитное плечо и как оно работает?

Но вы подозреваете, что в ближайшие дни акции могут временно подешеветь. Чтобы застраховать позицию от краткосрочного снижения цены, вы также продаете в шорт фьючерс на 10 акций Х стоимостью стратегия снайпер – как торговать 4000 ₽. Маржинальное плечо при торговле фьючерсами считается как полная стоимость контракта (можно посмотреть в спецификациях), разделенная на маржинальные требования для этого контракта.

Забыли про календарные спреды – специальный инструмент который торгует спреды между фьючерсами, результат сделки обмен старого фьчерса на новый. Тем самым можно пересидеть сколько угодно долго в одном фьечерсе. Например использовать фьчерс на индекс РТС как аналог ETF на российский рынок в том числе и шортить.

Основные характеристики конкретного фьючерса можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на tinkoff.ru. Изменение цены самых ликвидных валютных пар в течение дня обычно составляет десятые доли процента. Движение цены на 1% для главных валютных пар будет считаться большим днём. Для их покупки и продажи используют три вида лотов.

Фьючерсы покупают или продают через брокера, например в мобильном приложении банка. Неквалифицированные инвесторы могут торговать фьючерсами только после прохождения тестов от Банка России. Фьючерс — сложный инструмент, у которого https://srp-trade.org/ есть много рисков. Начинающие предприниматели часто интересуются, как зарабатывать на фьючерсах. Но, по сути, торговля ими — спекуляция, потому что сделать точный прогноз по поводу роста или падения цены невозможно.

Другими словами, это отношение общего объема чистых открытых позиций к общей марже на вашем депозите. Фактическое или действующее кредитное плечо не может превышать максимальное кредитное плечо вашего торгового счета. Да, в редких случаях цена фьючерса может опуститься ниже нуля, как это было с фьючерсом на нефть марки WTI в апреле 2020 года. Чтобы закрыть позицию по фьючерсу, вы должны продать пять таких же контрактов с наименованием RTS-3.21. Числа в названии как раз и говорят о том, что этот фьючерс исполнится в марте 2021 года.

Фьючерс — это контракт, по которому продавец обязан продать базовый актив по заранее оговоренной цене и в определенный срок. Компания хорошо поработала в этом году, и инвесторы ожидают очень сильный финансовый отчет. В этом случае прогнозная цена фьючерса будет выше, так как инвесторы закладывают в нее данные отличного отчета, который будет опубликован к моменту исполнения фьючерса. Цены фьючерсов с разной датой исполнения на один и тот же базовый актив разные, но и это не все. Цена самого базового актива основную часть времени тоже отличается от цены фьючерса на этот базовый актив.

1. Опцион — это тоже контракт на бирже, по которому можно купить или продать актив в указанный период по оговоренной цене.
2. С его помощью, имея фиксированную сумму на счете, можно покупать в несколько раз больше валюты или акций и получать, соответственно, в несколько раз больший доход.
3. Она позволяет существенно повысить доходность вашей торговли за счёт более крупной прибыли от успешных сделок.
4. Но вы подозреваете, что в ближайшие дни акции могут временно подешеветь.
5. Покупатель может решить им не воспользоваться, но стоимость опциона не возвращается.
6. Если решите оставить позицию, то за каждый день с вас будут списывать 40 ₽ в виде платы за перенос непокрытой позиции.

Понятие маржи широко используется на различных финансовых рынках, включая фондовый рынок. Поэтому, прежде чем приступать к торговле фьючерсными контрактами, необходимо понять различия между маржой на рынке фьючерсов и других ценных бумаг. На фондовом рынке под маржой понимается сумма средств, которую нужно иметь на торговом счёте, чтобы получить возможность брать взаймы под залог активов. Сумма займа — это что-то вроде ссуды, которая позволяет вам получить доступ к большему капиталу для покупки и владения акциями, облигациями и ETF. С помощью такого займа вы увеличиваете свои позиции. Она позволяет существенно повысить доходность вашей торговли за счёт более крупной прибыли от успешных сделок.

Маржинальное плечо на фьючерсах

В цену фьючерса также заложены ожидания изменения базового актива. Это означает, что по акциям есть 4 разных фьючерса, длительность каждого из которых — 3 месяца. При сделках с акциями действуют разные тарифы и часто нужно платить депозитарию за хранение бумаг. В случае с фьючерсами на руку играет то, что это не ценные бумаги, которые нужно хранить в специальном хранилище, — за такую договоренность депозитарий не берет плату. Во-вторых, фьючерсы не имеют добавочного капитала, который есть у акций и который вы, как инвестор, можете ощущать в виде дивидендов или роста стоимости акций. Не стоит путать покупку фьючерса на акции с покупкой акций.

В свою очередь, на рынке фьючерсов маржа — это сумма средств, которую вы должны внести и держать “под рукой” у вашего брокера при открытии фьючерсной позиции. Внесение требуемых средств на маржинальный счёт для торговли фьючерсами не даёт вам права владения базовым активом. Этот депозит представляет собой что-то вроде “доказательства благих намерений”, без которого вы бы вообще не смогли войти в сделку.

Преимущества и недостатки фьючерсов

Фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка. Тогда вы идете к автодилеру и заключаете договор, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату. По сути, это и есть смысл фьючерсного контракта — зафиксировать цену на товар (услугу) и защититься от ее возможного колебания в будущем. Действующее кредитное плечо – это фактическое кредитное плечо, используемое на вашем счете для удержания открытых позиций.

Калькулятор для расчета кредитного плеча

При одинаковом объеме позиций в случае убытка сделка с плечом закроется по стоп-ауту позже, чем без него. Здесь также все привязано к проценту маржи, который по своему усмотрению устанавливает брокер. Валюта маржи – USD, потому полученный результат и будет соответствовать валюте депозита.

Расчет плеча на фьючерсах

Кроме того, фьючерсы — это «молодой» инструмент относительно своего базового актива, поэтому его график не всегда дает полноценную картину. Форвард — это прямая сделка между участниками, предполагающая поставку актива в определенную дату по оговоренной цене. В отличие от фьючерса, она внебиржевая — заключается без посредника. Соответственно, нет расходов на заключение сделки и процесс менее стандартизирован.

Перед тем, как рассчитать плечо на Форексе, вы должны понимать, что минимальный шаг цены, который она проделывает за отведенный промежуток времени, обозначается как пункт. Для расчета кредитного плеча существует специальный калькулятор, которым и будет уместно воспользоваться. Но с другой стороны, прибыль трейдера также будет незначительна. Поставочный фьючерс — означает, что в дату исполнения продавец обязан продать базовый актив, а покупатель — купить его по оговоренной стоимости. Обычно поставочные фьючерсы заключаются на акции и облигации. Например, вы купили 10 акций компаний Х по цене 400 ₽ за акцию на общую сумму 4000 ₽ и верите в их рост в долгосрочной перспективе.

Убыточная торговая система будет проигрывать быстрее при более высоком кредитном плече, поэтому вы должны использовать соответствующее кредитное плечо для определенного сценария. Расчетный фьючерс — в последний день торгов биржа закроет фьючерсную позицию и подсчитает итоговый финансовый результат сделки, а затем зачислит либо спишет разницу в деньгах. Как правило, размер обеспечения составляет 10⁠—⁠40% от полной стоимости контракта. Это значение устанавливается биржей и может меняться, например при изменении цены контракта. Для продавцов и покупателей размер обеспечения может быть разным.

Лотность — количество базового актива в одном лоте фьючерса. Важно помнить, что итоговый результат начисляется и списывается в виде вариационной маржи дважды в день, пока у вас открыта фьючерсная позиция. Кратко про фьючерсы мы рассказали в 5-минутном видео. А  более подробно про особенности этого биржевого инструмента вы сможете прочитать ниже на этой странице. Наличие плеча 1 к 30 не означает, что нужно использовать его на весь депозит. Торговлю на форекс можно вести даже без плеча, либо с комфортным для вас плечом относительно депозита.

У каждого фьючерса есть несколько характеристик, рассмотрим их подробнее. Еще одна сильная сторона технического анализа — он применим на любом временном отрезке, будь то торговля внутри дня или анализ среднесрочного тренда. В том и другом случае будут работать те же принципы и ценовые паттерны. Фьючерс отличается от опциона тем, что и покупатель, и продавец берут на себя обязательство совершить сделку, тогда как в опционе одна сторона имеет право, а другая — обязательство. В некоторых случаях леверидж помогает отыгрывать убыток, удваивая ставку по принципу Мартингейла. Малое плечо может приносить пользу в отдельных ситуациях, когда не хватает собственных средств.

Для определения требований к марже по фьючерсам применяется сложнейшая методика на базе анализа “что если” с учётом практически любого поворота событий на рынке. После расчета вы увидите точное кредитное плечо, необходимое для открытия сделки. Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль от торговли, однако с увеличением кредитного плеча увеличивается и риск, поэтому вы можете потерять больше.